LG이노텍 성장 사업전망 및 사업철수 품목 알아보기

안녕하세요.

엘지이노텍주가가 9월 2일 갑자기 10%이상 급상승하였습니다 어제 9월 4일 종가로는 158,000원을 가고 있죠. 이게 원래 9월1일자 최저가인 141,500원이었는데 9월 2일 163,000원을 도달했습니다 그러한 이유와 향후 투자해도 좋은지 한번 제가 직접 확인해보고 향후 지속적성장이 가능한 종목인지 확인 보죠.

사업장 현황

LG이노텍(엘지이노텍)의 실질적인 뿌리는 1970년 설립된 금성 알프스전자, 법적인 뿌리는 1976년 설립된 금성정밀공업입니다. 전기전자부품제조 및 판매를 주요사업으로 하며 현재 종합 전자부품업체로 인수합병 되었습니다. 국내사업장은 연구소 포함 7개 사업장이 있습니다

LG이노텍 공시자료 참조

종목분석

외국인 지분율은 33.93%이며 , LG전자에서 40.79%지분을 가지고 있습니다 . 최근 5월 부터 기관과 외국인은 벌써 애플수주분위기를 알고 매수를 확대하고 있었네요.

네이버 종목 분석 자료 참조

​

​

주요 사업현황

주요사업은 광학솔루션인 카메라 모듈, 전장부품사업, 기판소재사업 3개 사업부 체제로 운영되고 있으며 사업포트폴리오 강화목적으로 LED 사업 및 전자부품 사업을 별도 사업담당체제로 운영하고 있다.

LG이노텍은 구미공장에 카메라 모듈 (광학솔류션) 사업이 매출의 66.35% 차지하고 있으며 또한 파주에 LED모듈 부품을 제조하고 있습니다 . 여기는 사업초기부터 계속 적자를 지켜오다가 올해 사업을 매각을 진행하였습니다.

 

엘지이노텍 공시자료 참조

​

주요 생산제품 용도

주로 자동차에 사용하는 전장용 센서를 연구하고 생산하고 있습니다. (주요거래처 국내 및 해외 완성차 업체와 거래하고 있음)

 

카메라 모듈은 주고객사는 애플로 중국 업체 생산 이원화에 따른 애플을 수주를 받았으나 최근 중국생산 물량이 중단되면서 호재로 인해 엘지이노텍이 올해 많은 수혜를 받을것으로 예상됩니다.

 

LG이노텍 홈페이지 참조

 

반도체 기판 국내 및 해외 반도체 제조업체 기초부품으로 CSP, SIP, COF, COB 등을 생산하고 있습니다. (반도체 용어는 검색해보시면 자세히 내용에 대해서 알수있습니다 , 일반적으로 차량용반도체, 통신용 반도체 들어가는 일반적인 부품이라고 생각하시면됩니다.

LG이노텍홈페이지 참조

​

​

재무현황

매출액과 매년 증가추세를 보이고 있으며 , 당기순이익도 증가되고 있는것은 사업이 성장하고 있다는 증거이다.

당기순이익 증가에 따른 EPS 를 보면 계속적으로 증가하고 있다는 것은 사업이 성장성있는 아이템으로 아직 성장성이 있으며 또한 순이익 증가에 EPS ( 1주당 이익을 얼마난 창줄했는지 보는 지표 ) 즉 EPS 투자가치가 높으며 주주에서 떨어지는 배당도 높아진다.

​

사업환경 (카메라모듈)

TOF 모듈 신규공급 기업 물색 LG이노텍 외 누구?

애플관련 홈페이지 참조

카메라 부품중 TOF 모듈은 공간정보 , 움직임 인신 3차원 센싱 부품으로 LG 이노텍이 제조가능하며, 애플은 아이패드에 첫적용해왔다. .애플은 TOF 모듈을 적용한 하반기 신형 아이폰에 탑재하여 AR 구현에 활용할 목적으로 한국업체를 대상을 하고 있다.

​

TOF는 빛이 되돌아오는 시간으로 거리를 계산해 사물의 입체감이나 공간정보 움직임등을 인식하는 3차원 센싱 부품이다. 애플은 이모듈을 신형아이폰에 적용할 계획이며 물량확대에 대비하여 신규공급사 발굴을 하고 있다.

​

애플은 이제품을 라이다 스캐너라고 하며 TOF 모듈은 LG이노텍이 제조 공급하고 있다. 추가적으로 물량확대를 위한 업체 삼성전기나 다른 카메라 모듈제조 업체를 탐색하는것으로 판단된다 (삼성전기 주식을 살펴볼 가능성이 있는것이다)

 

신규모듈이 적용된 아이폰 모델 이미지 참조

​

새로운 기회 공급확대

미국 상무부가 중국 소수민족 탄압이유로 중국 11개사를 제재대상으로 올렸다 이대상에 카메라 모듈을 만드는 오필름테크가 포함되어 있다 따라서 중국기업 오필름 제재에 따른 반사이익 혜택을 LG이노텍(엘지이노텍) 많이 볼것으로 판단된다. 지금현재 LG이노텍은 애플카메칼 모듈의 최대 공급사이다.

​

LG이노텍 사진 참조

​

카메라 모듈 성장성

엘지이노텍은 하반기에 출시한 애플 아이폰 12프로 와 아이폰 12프로맥스 2개 모델의 카메라 모듈을 수주한것으로 알려졌으며 올해 모듈 출하량은 3,500만대 ~4,000만대에 이를것으로 예상된다. 또한 샤프와 중국 오필름테크 도 아이폰 12와 아이폰 12플러스용 카메라 모듈을 12를 수주했고 두회사가 함계 5000만대 ~5500만대를 출하할것으로 예상된다. 카메라 모듈 생산은 7월 부터 시작되었다고 한다

​

따라서 국내 애플 협력사인 LG이노텍도 큰 폭 성장이 예상된다. 엘지이노텍 광학솔루션사업부의 올해 매출은 전년대비 16.9% 영업이익은 29.4% 늘어날 전망이다 특히 하반기 아이폰 12시리즈 에서 트리플 카메라와 3D ToF 모둘 단독 공급으로 성장이 예상된다

LG이노텍 사진 참조

​

반도체 기판 사업 성장

엘지이노텍은 카메라모듈 뿐만아니라 기판소재 사업부의 매출도 증가할것으로 판단된다 . 5G용 반도체 기판과 더블어 고해상도 디스플레이 기기에 적용되는 부품인 테이프 서브스트레이트등 고부가가 제품 판매가 증가하고 있다 . 코로나 19사태로 시장이 어떻게 변할지 불확실하지만 스마트폰 카메라 모듈과 반도체 및 디스플레이 기판 실적이 증가 하고 있다

​

LG이노텍은 통신 반도체 기판 생산능력을 확대하기 위해 1274억원 규모로 신규 시설투자를 한다는 계획을 공시했다 통신용 반도체 기판은 통신기능을 하는 반도체 칩들을 하나의 기판에 넣어 모바일 기기 안에서 제성능을 발휘 할수 있도록 메인 기판과 연결하는 첨단기파닝다. 이번투자는 기판소재 사업장인 구미사업장에 생산라인을 증설한다 .

​

​